在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示——
上市公司治理要實現(xiàn)“四個進一步”

10月12日，在國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，證監(jiān)會副主席閻慶民表示，國務(wù)院近日印發(fā)了《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，證監(jiān)會將認真貫徹落實，把強化公司治理作為提高上市公司質(zhì)量的一項重要工作，通過開展上市公司治理專項行動等方式，進一步提高上市公司治理水平。

上市公司發(fā)展面臨新考驗

上市公司是資本市場的基石。閻慶民表示，從上半年情況看，占全國企業(yè)總量萬分之一的非金融上市公司利潤總額，接近全國規(guī)上企業(yè)的一半，研發(fā)投入占一半以上，在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位。但同時，也要清醒認識到，目前上市公司質(zhì)量和發(fā)展水平距離建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求還存在一定差距。今年以來，新冠肺炎疫情對部分上市公司生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響，上市公司發(fā)展也面臨新考驗。可以說，此次國務(wù)院發(fā)布的《意見》也是新形勢、新任務(wù)的必然要求。

閻慶民表示，提高上市公司治理水平的工作，歸納起來有“四個進一步”：

——進一步提高控股股東和實際控制人誠信履責(zé)的能力。控股股東、實際控制人以及董事、監(jiān)事、高管，都需要進一步明確責(zé)任、落實責(zé)任。

——進一步強化公司治理底線要求。依法保障上市公司和投資者的合法權(quán)益，要綜合運用監(jiān)管措施、行政處罰、市場禁入、刑事移送等方式，打擊嚴重違反治理底線要求的違法違規(guī)行為。

——進一步倡導(dǎo)上市公司治理最佳實踐。要通過一些做得好的典型，為上市公司作出示范，引導(dǎo)上市公司進行對標。同時要學(xué)習(xí)借鑒境外市場經(jīng)驗，倡導(dǎo)上市公司治理最佳實踐。

——進一步提高公司治理的透明度。要通過信息披露，形成市場約束等，促進提升公司治理水平。

重點完善四方面外部環(huán)境

資本市場是一個生態(tài)系統(tǒng)，上市公司數(shù)量多、分布廣，在上市公司質(zhì)量提高的過程中離不開各方的大力支持。對此，《意見》提出，要形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力。

當(dāng)前，上市公司發(fā)展的外部環(huán)境最需要從哪些方面改善？在回答經(jīng)濟日報記者提問時，閻慶民表示，提高上市公司質(zhì)量需要共建市場生態(tài)，重點要完善4個方面的外部環(huán)境。

第一，政策環(huán)境。從長期實踐考慮，資本市場發(fā)展需要司法機關(guān)、產(chǎn)業(yè)主管部門、宏觀調(diào)控部門、市場監(jiān)管部門等支持保障。

第二，中介環(huán)境。在以信息披露為核心的注冊制推進過程中，更需要強化中介機構(gòu)“看門人”作用，壓實職責(zé)、嚴格執(zhí)法。充分發(fā)揮中介機構(gòu)的作用，也是成熟市場所遵循的。

第三，輿論環(huán)境。資本市場是“信息+信心”的市場，營造良好市場環(huán)境離不開新聞媒體等輿論支持。

第四，文化環(huán)境。健康成熟的企業(yè)文化、理性的投資文化是提高上市公司質(zhì)量的一個重要推動力量，要從長期可持續(xù)發(fā)展角度營造良好的企業(yè)發(fā)展環(huán)境和投資環(huán)境。

重視上市公司跨境并購交易

支持境內(nèi)上市公司跨境換股并購，允許更多符合條件的外國投資者投資境內(nèi)上市公司，對于推進資本市場高水平雙向開放，提升上市公司國際競爭力，提高上市公司質(zhì)量都具有重要的意義。

近年來，證監(jiān)會高度重視，積極支持上市公司開展跨境并購。2018年以來，境內(nèi)上市公司累計實施跨境并購392單，交易金額合計達到4659億元。滬深兩市外資戰(zhàn)投的持股市值達到了1.35萬億元，已有100余家公司的第一大股東是外資的戰(zhàn)略投資者。

證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部主任李明表示，為了進一步擴大開放，拓寬利用外資渠道，有關(guān)部委包括證監(jiān)會正在修訂外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法，并已經(jīng)向社會公開征求意見，從修訂內(nèi)容看，準備降低外國投資者財務(wù)門檻，放寬境內(nèi)上市公司跨境換股條件，縮短外國投資者投資后的持股鎖定期，還準備將可以實施戰(zhàn)略投資的范圍擴大到外國自然人。

“下一步，證監(jiān)會將積極配合相關(guān)部委，加快戰(zhàn)投辦法的修訂工作，為境內(nèi)上市公司并購走出去提供制度保障。同時，我們還要進一步研究，優(yōu)化跨境并購涉及上市公司信息披露差異方面的銜接安排。”李明表示。（記者 溫濟聰）